齊魯股權(quán)交易中心有限公司合格投資者適當(dāng)性管理辦法

（2025年修訂版）

第一章 總則

第一條 為規(guī)范區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)合格投資者適當(dāng)性管理，維護(hù)投資者合法權(quán)益， 根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的通知》、《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》、《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等法律、法規(guī)及監(jiān)管要求，制定本辦法。

第二條 在齊魯股權(quán)交易中心（以下簡(jiǎn)稱“齊魯股交”）向合格投資者非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓掛牌企業(yè)股票（權(quán)）、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門認(rèn)可的其他證券，或者為投資者提供相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)的，適用本辦法。

第三條 本辦法所稱合格投資者，指具備本辦法規(guī)定的相關(guān)條件，在齊魯股交開立證券賬戶的各類投資者。

第四條 各市場(chǎng)參與主體應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、審慎履職，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向合格投資者披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

各市場(chǎng)參與主體應(yīng)當(dāng)就產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)向合格投資者進(jìn)行必要的書面風(fēng)險(xiǎn)提示。

第五條 合格投資者應(yīng)當(dāng)在了解產(chǎn)品或服務(wù)，根據(jù)自身能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

第六條 齊魯股交作為區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，對(duì)各市場(chǎng)主體履行投資者權(quán)益保護(hù)適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行自律管理。

第二章 合格投資者分類

第七條 區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)合格投資者分為二類：

（一）合格機(jī)構(gòu)投資者；

（二）合格自然人投資者。

第八條 滿足以下條件之一的為齊魯股交合格機(jī)構(gòu)投資者：

（一）依法設(shè)立且凈資產(chǎn)不低于100萬(wàn)元的法人或其他組織；

（二）證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等依法經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；

（三）證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等金融機(jī)構(gòu)依法管理的投資性計(jì)劃；

（四）社會(huì)保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，以及依法備案的私募基金；

（五）法律法規(guī)或齊魯股交認(rèn)定的其他類機(jī)構(gòu)。

第九條 同時(shí)滿足下列條件的為齊魯股交合格自然人投資者：

（一）最近一個(gè)月內(nèi)連續(xù)三天擁有符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的金融資產(chǎn)價(jià)值不低于人民幣50萬(wàn)元；

（二）具有二年以上金融產(chǎn)品投資經(jīng)歷或者二年以上金融行業(yè)及相關(guān)工作經(jīng)歷；

（三）齊魯股交風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)得分不低于60分；

（四）具有完全民事行為能力；

（五）齊魯股交規(guī)定的其他條件。

前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。

第十條 合格投資者提供的信息發(fā)生重要變化，可能影響其成為區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)合格投資者的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。齊魯股交應(yīng)及時(shí)更新，并充分運(yùn)用各類信息，強(qiáng)化合格投資者管理。

第三章  合格投資者開戶

第十一條 合格投資者在齊魯股交買賣證券，應(yīng)當(dāng)向齊魯股交申請(qǐng)開立證券賬戶。申請(qǐng)者提交的材料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假陳述或重大遺漏。

第十二條 齊魯股交提供柜臺(tái)現(xiàn)場(chǎng)開戶及網(wǎng)絡(luò)自助開戶。

第十三條 自然人合格投資者柜臺(tái)現(xiàn)場(chǎng)開戶須認(rèn)真閱讀《證券賬戶注冊(cè)說(shuō)明書》并提交如下資料：

（一）《證券賬戶注冊(cè)申請(qǐng)表》；

（二）《風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試表》；

（三）《投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》；

（四）《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》；

（五）金融資產(chǎn)證明；

（六）《投資經(jīng)歷承諾書》

（七）二年以上投資經(jīng)歷證明或二年以上金融行業(yè)及相關(guān)工作經(jīng)歷證明；

（八）有效身份證件原件及復(fù)印件；

（九）《齊魯股權(quán)交易中心客戶交易服務(wù)協(xié)議》；

（十）齊魯股交要求的其他資料。

第十四條 自然人合格投資者由代理人代為開立證券賬戶的，須額外提交《授權(quán)委托書》、《代理人賬戶代辦承諾書》、代理人有效身份證件原件及復(fù)印件。

第十五條 機(jī)構(gòu)合格投資者柜臺(tái)現(xiàn)場(chǎng)開戶須認(rèn)真閱讀《證券賬戶注冊(cè)說(shuō)明書》并提交如下資料：

（一）《開戶注冊(cè)資料目錄》；

（二）《證券賬戶注冊(cè)申請(qǐng)表》；

（三）《投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》；

（四）《法定代表人證明書》；

（五）《法定代表人授權(quán)委托書》；

（六）《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》；

（七）最近一期《資產(chǎn)負(fù)債表》；

（八）《齊魯股權(quán)交易中心客戶交易服務(wù)協(xié)議》；

（九）機(jī)構(gòu)有效證件原件及復(fù)印件；

（十）法定代表人、經(jīng)辦人有效身份證件原件及復(fù)印件；

（十一）齊魯股交要求的其他資料。

第十六條 合格投資者提交的材料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假陳述或重大遺漏。

第十七條 合格投資者通過(guò)齊魯股交指定網(wǎng)站線上注冊(cè)證券賬戶的，應(yīng)如實(shí)填寫相關(guān)信息并完成相關(guān)操作，自然人投資者還應(yīng)通過(guò)線上風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)且測(cè)評(píng)總得分不低于60分。

第十八條 齊魯股交對(duì)申請(qǐng)人是否符合本辦法規(guī)定的合格投資者條件進(jìn)行審查，對(duì)不符合規(guī)定條件的申請(qǐng)人，不得為其開通合格投資者權(quán)限。

第十九條 證券公司代理開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)根據(jù)齊魯股交業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)投資者提供的有效身份證明文件及其他開戶資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審核，并應(yīng)當(dāng)妥善保管相關(guān)開戶資料，保管期限不得少于20年。

第四章  合格投資者管理

第二十條 合格投資者資質(zhì)有效期限為五年，到期后齊魯股交將取消合格投資者資質(zhì)。投資者再次申請(qǐng)開通資質(zhì)，需重新向齊魯股交提供資質(zhì)認(rèn)定文件并通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試。

第二十一條 在齊魯股交發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行。單只證券持有人數(shù)量累計(jì)不得超過(guò) 200人，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

第二十二條 在齊魯股交市場(chǎng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓證券，不得通過(guò)拆分、代持等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)：

(一)以理財(cái)產(chǎn)品、合伙企業(yè)等形式匯集多個(gè)投資者資金直接或者間接投資于證券的;

(二)將單只證券分期發(fā)行的。

理財(cái)產(chǎn)品、合伙企業(yè)等投資者符合本辦法第八條第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)規(guī)定的除外。

第二十三條 在齊魯股交發(fā)行、轉(zhuǎn)讓證券，不得采用廣告、公開勸誘等公開或者變相公開方式。

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、廣播電視、報(bào)刊等向社會(huì)公眾發(fā)布招股說(shuō)明 書、債券募集說(shuō)明書、擬轉(zhuǎn)讓證券數(shù)量和價(jià)格等有關(guān)證券發(fā)行或 者轉(zhuǎn)讓信息的，屬于前款規(guī)定的公開或者變相公開方式;但符合下列條件的除外：

(一)通過(guò)齊魯股交的信息系統(tǒng)等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向在本市場(chǎng)開戶的合格投資者發(fā)布證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓信息;

(二)投資者需憑用戶名和密碼等身份認(rèn)證方式登錄后才能查看。

第二十四條 符合下列情形之一的，不受本辦法第八條、第九條、第二十一條規(guī)定的限制：

(一)證券發(fā)行人、掛牌公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃;

(二)證券發(fā)行人、掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及發(fā)行、掛牌前已持有股權(quán)的股東認(rèn)購(gòu)或者受讓本發(fā)行人、掛牌公司證券;

(三)因繼承、贈(zèng)與、司法裁決、企業(yè)并購(gòu)等非交易行為獲得證券。

第二十五條 齊魯股交應(yīng)妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)資料，防止泄露或者被不當(dāng)利用，及時(shí)接受監(jiān)管部門檢查，相關(guān)資料保存期限不得少于二十年。

第二十六條 合格投資者未按規(guī)定提供相關(guān)信息，提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。拒不改正的，不得參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)證券買賣。

第二十七條 齊魯股交妥善處理相關(guān)的糾紛，建立與投資者協(xié)商解決機(jī)制，采取必要措施支持和配合投資者提出的合理訴求。

第二十八條 齊魯股交不定期開展合格投資者適當(dāng)性自查，對(duì)發(fā)現(xiàn)違反本辦法的問(wèn)題，及時(shí)處理并按照相關(guān)規(guī)定履行監(jiān)管報(bào)告義務(wù)。

第二十九條 各市場(chǎng)參與主體及合格投資者違反本辦法規(guī)定，存在較大風(fēng)險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)隱患的，齊魯股交視情節(jié)輕重采取如下自律管理措施：

（一）談話提醒；

（二）警告；

（三）通報(bào)批評(píng)；

（四）暫停參與市場(chǎng)交易；

（五）市場(chǎng)禁入；

（六）情節(jié)特別嚴(yán)重有違法違規(guī)行為的，移送監(jiān)管部門或司法機(jī)關(guān)處理。

第五章  合格投資者資金管理

第三十條 合格投資者在齊魯股交買賣證券的資金，應(yīng)當(dāng)專戶存放在商業(yè)銀行或者國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的具有證券期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。任何單位和個(gè)人不得以任何形式挪用投資者資金。

第三十一條 齊魯股交應(yīng)當(dāng)每日監(jiān)測(cè)合格投資者資金的變動(dòng)情況，發(fā)現(xiàn)異常情形及時(shí)處理并向地方金融監(jiān)管部門和中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第六章 附則

第三十二條 合格投資者必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)以及齊魯股交業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行投資活動(dòng)，自覺(jué)維護(hù)市場(chǎng)秩序，配合做好合格投資者培訓(xùn)、管理工作，并接受齊魯股交的監(jiān)管。

第三十三條 合格投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)自行交納投融資活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)稅費(fèi)，齊魯股交不負(fù)責(zé)相關(guān)稅費(fèi)的代扣代繳。

第三十四條 本辦法由齊魯股交負(fù)責(zé)解釋，自發(fā)布之日起施行。